Содержание:
- Кто обеспечивает доступность золота в мире?
- ТОП-9 стран производителей золота
- Компании-гиганты золотодобывающей промышленности
- Прогноз на ближайшее десятилетие
Говоря о золотодобыче, вспоминаются знаменитые рассказы Джека Лондона о золотой лихорадке второй половины XIX века. Но вот зачем людям золото в XXI веке? На что оно еще годится кроме слитков и ювелирных украшений? Почему большинство стран мира до сих пор пополняют свои золотовалютные резервы, хотя эпоха золотого стандарта закончилась еще в прошлом столетии?
Да, эпохи меняются, но спрос на золото сохраняется. Золото остается базовым финансовым резервом любого государства. Неопределенность на рынках на фоне пандемии коронавируса стимулирует инвесторов искать наименее рисковые активы. И драгметалл опять оказывается на подъеме. Защитное «убежище» на случай финансовых катаклизмов. На главную арену выходят крупнейшие участники золотодобычи, которые задают тон всем остальным. Кто они - читайте ниже в нашей статье.
Кто обеспечивает доступность золота в мире?
Согласно Всемирному совету по золоту, в 2019 году производство золота в мире составило 3463 тонн, из которых на Китай, Австралию, США и Канаду приходится порядка 44%.
В условиях финансовых колебаний на фоне пандемии коронавируса драгметалл укрепился в цене на +7% (апрель 2020). На максимуме его цена составила порядка $1747. А вот производство наоборот снизилось (на 1%) по сравнению с прошлым годом.
Почему так? Золотодобыча из года в год становится все более дорогостоящим и технологически сложным процессом. Новые местонахождения открываются все реже, а всем известные места - истощены.
В то же время золото остается ценным ресурсом для любого государства. Даже в те периоды, когда ювелирный спрос на золото (кольца, серьги и другие аксессуары) падает, жёлтый драгметалл является важным сырьем для других отраслей (автотранспорт, медицинские инструменты, стоматология). Золото обладает двумя важными качествами: не окисляется и выступает отличным проводником тока. В каждом смартфоне есть золото. Его мало, но без него никак!
Лидером мирового производства остается Азия - на нее приходится 22% от общего производства. На первое место ее вывел настоящий «локомотив» - Китай, правительство которого приняло законы, упрощающие покупку золота. Далее идут - Африка (20%), Центральная и Южная Америка (17%), Северная Америка (15%), регион бывшего СССР - 14%.
ТОП-9 стран-производителей золота
На 9 крупнейших стран-производителей золота приходится 64% всего объема. До 2006 года Южная Африка была абсолютным лидером. Теперь же - более 10 лет производитель-чемпион Китай.
Топ-9 крупнейших стран-производителей золота (данные по итогам 2019 и на начало 2020 гг.):
- Китай
- Австралия
- США
- Канада
- Перу
- ЮАР
- Индонезия
- Мексика
- Гана
А вы знали, что…
Ни одна страна не смогла достичь рекордного уровня добычи в Южной Африке - 1000 тонн в год в 1970-х годах!
Китай
Уже 13-й год подряд Китай сохраняет лидерство. На него приходится более 13% от общемирового производства. Начатая в 2003 году либерализация рынка золота способствовала привлечению иностранных инвесторов, что увеличило объемы производства.
Основная часть золота располагается в подземных рудниках в восточной части Китая. Все они контролируются государством через China National Gold Group Corporation (CNGGC). Это более чем 450 приисков, которые дают до 20% металла.
По данным Китайской Ассоциации Золота (CGA), в 2019 году в стране было добыто 380 тонн металла. Показатель высокий, но если сравнивать в динамике, то на 5% ниже, чем в 2018 году. Это связано с ужесточением правительством мер по борьбе с загрязнением окружающей среды.
Австралия
На долю золота приходится более половины экспорта Австралии, а также 9.4% (315 тонн) в общемировом производстве.
В стране находятся 5 из 20 крупнейших месторождений золота.
Как говорится в правительственном обзоре, в 2020 году страна планирует достигнуть максимума добычи золота в стране - 339 тонн. А вот в последующие годы ожидается постепенное снижение производства из-за закрытия старых месторождений.
А вы знали, что...
В Австралии добывать золото может любой человек, получив лицензию на частную добычу
США
Согласно ведущему финансово-аналитическому изданию The Thomson Reuters, последние несколько лет США удерживает четвертое место в рейтинге. Сегодня добыча ведется в 30 штатах с центром в Неваде, которая дает около 80% всего американского золота.
В 2018-2019 гг. общие объемы производства драгметалла в стране упали. Так, в период с января по август 2018 года этот показатель снизился на 12% и составил 139 тонн.
По данным Геологической службы США (USGS), добыча золота по итогам января-февраля 2020 года застыла на низкой отметке в 17 тонн из-за закрытия многих компаний в связи с коронавирусом.
Канада
Штат Онтарио и соседний Квебек являются основными золотодобывающими районами страны. Канадские рудники нельзя назвать крупными, но страна понемногу наращивает объемы производства. Как ей это удается? Прежде всего благодаря открытию новых месторождений и строительству предприятий. Кроме того, в 2012 году канадские компании возглавили список самых активных покупателей в золотодобывающем секторе.
По итогам 2018 года объемы производства и добычи золота в Канаде составили 193 тонны. Аналитический центр Mining Intelligence Centre прогнозирует, что до 2023 года эта цифра будет ежегодно расти на 2.7% и через 4 года составит 236 тонны. Предполагается, что этому будет способствовать запуск новых проектов.
Перу
Перу занимает 6 место в мире с показателем добычи в 169 тонн. Согласно исследованию аналитической компании S&P Global Market Intelligence, добыча золота в стране достигла своего минимума, поскольку за последние три года в стране не было открыто ни одного нового месторождения.
Легальную добычу золота в Перу ведут 160 компаний. При этом 15% от всего добытого драгметалла приходится на незаконную деятельность.
А вы знали, что...
В Перу заработок от нелегального производства золота вдвое превышает доходы от наркоторговли!
Незаконная добыча золота привела к опустошению обширных земель. В феврале 2019 года перуанские власти направили 1500 полицейских и солдат для борьбы с незаконной золотодобычей. Военные жгли хижины нелегалов, что привело к всплеску преступности в регионе.
ЮАР
После отработки наиболее богатых месторождений уровень добычи золота в ЮАР из года в год снижается.
В 2006 году ЮАР уступила первенство и продолжает снижаться в рейтинге производителей. Сейчас страна занимает 7 строчку с объемом добычи в 164 тонны (по данным компании Thomson Reuters GFMS).
По официальным данным в стране насчитывается более 1000 горнодобывающих предприятий. Крупные золотодобывающие рудники (около 35) сосредоточены в двух провинциях — Гаутенг и Фри-Стейт.
Индонезия
Официальная добыча золота в Индонезии составляет 97 тонн в год, нелегально же добывается еще около 20 тонн ежегодно.
В Индонезии находятся крупнейшие в мире месторождения золота – Грасберг и Бату Хиджау.
На шахте по добыче золота Грасберге ежедневные отходы производства составляют 200 000 тонн отвалов. Они превращают целые леса в пустоши!
Производство золота с 2017 года сокращается из-за ужесточения экологического контроля.
Мексика
Горная политика страны открыта к иностранным добытчикам. По официальным данным, сейчас в Мексике работает 293 зарубежные компании (в основном из Канады и США). При участии иностранного капитала реализуется более 760 проектов по добыче и разведке драгметалла!
Общая доля иностранных инвестиций в горнодобывающую отрасль Мексики составляет 60%, а в разведочные проекты — 70%.
По данным аналитической компании Thomson Reuters GFMS, в 2014 году в стране было добыто 118 тонн золота.
За счет иностранных инвесторов общий уровень добычи металла показывает положительную динамику. В отчетах Мексиканского института статистики сказано, что в январе 2019 г. в стране было добыто 9.5 тонн золота по сравнению с 9.3 годом ранее.
Гана
Гана - крупнейший поставщик золота в Африке. Она замыкает десятку мировых лидеров золотодобычи с показателем в 102 тонны. На золото приходится 95% всех доходов горнодобывающей промышленности страны.
Прямые иностранные инвестиции в золото составляют более 50% от общего уровня инвестиций в страну!
В золотодобывающей промышленности Ганы работает более 15 государственных компаний, а также более 10 иностранных. Крупнейший золотодобывающий рудник страны Tarkwa принадлежит южноафриканской компании Gold Fields (на 90%) и государству (10%).
Компании-гиганты золотодобывающей промышленности
Золотодобыча — процесс масштабный и затратный, который начинается с разведки и разработки месторождения и заканчивается изготовлением золотого слитка. Это требует немало времени и больших вложений. Чтобы потраченные усилия принесли желаемые результаты, инвестору нужно точно рассчитать запасы месторождения, а также эффективные методы добычи.
При больших производственных расходах золотодобывающие компании могут потерять значительную прибыль. Ведь цена на золото подвержена колебаниям под влиянием различных экономических и политических факторов. Поэтому вести активную золотодобычу под силу только сильнейшим.
ТОП-4 компаний-лидеров по производству золота в мире (данные за 2018-2019 гг.):
- Newmont Goldcorp (7.4 млн унций)
- Barrick Gold (5.1 млн унций)
- AngloGold Ashanti (3.25 млн унций)
- Kinross (2.5 млн унций).
Newmont Goldcorp (США)
Объем производства - 158.7 тонн
2019 года на мировом рынке золота появился новый лидер - американская компания Newmont Goldcorp с центральным офисом в Гринвуд-Виллидж (штат Колорадо). Компания образовалась после слияния американской Newmont Mining + канадской Goldcorp. Объединив ресурсы двух крупнейших компаний, Newmont Goldcorp вытеснила всех остальных участников рынка.
Компания владеет золотыми приисками в Неваде, Колорадо, Онтарио, Квебеке, Мексике, Доминиканской Республике, Австралии, Гане, Аргентине, Перу и Суринаме. Помимо золота, Newmont добывает медь, серебро, цинк и свинец.
В 2019 году компания произвела 6.3 млн унций золота и показала чистую прибыль в $2.9 млрд.
Barrick Gold (Канада)
Объем производства - 140.8 тонн
Канадская Barrick Gold со штаб-квартирой в Торонто владеет рудниками в Южной и Северной Америке, Африке, Папуа Новой Гвинее. Также ей принадлежит одно из крупнейших месторождений мира Carlin.
У Barrick Gold были инвестиции и в России. Однако, в мае 2020 года компания продала последний российский актив - Федорову тундру в Мурманской области (крупнейшее месторождение по запасам палладия).
По итогам 2018 года производство Barrick Gold упало на 15%, вследствие чего пальма первенства перешла Newmont Goldcorp. Весь следующий год компания концентрировалась на повышении эффективности и активно избавлялась от непрофильных активов.
Несмотря на пессимистичные прогнозы, в 4 квартале 2019 года Barrick Gold увеличила прибыль и добычу золота. В 2020 году компания планирует увеличить добычу от 158 до 174 тонн золота.
AngloGold Ashanti (ЮАР)
Объем производства - 106.1 тонн
Южноафриканская AngloGold Ashanti занимается геологической разведкой, а также продажей аффинированного драгметалла. Компания поставляет на мировой рынок 3,6% от общей добычи. Золото, которое продает AngloGold Ashanti, добывают на четырех континентах (в Африке, Австралии, Северной и Южной Америке).
По итогам 2018 года добыча золотой руды составила 96.4 тонн.
На данный момент компания имеет 17 золотых рудников и три проекта в 10 странах.
Kinross Gold (Канада)
Объем производства - 77 тонн
Еще одна канадская компания, добывающая золото в США, РФ, Бразилии и Чили. Последние два года не были удачными для Kinross Gold: 2018 год компания завершила с немалым убытком в $26 млн. Но, несмотря на это, Kinross Gold удерживает свое производство за счет новых месторождений.
Так, производство золота в 2019 году составило 2 527 унций, что на 2.1% больше чем в январе-декабре 2018. Добыча золотой руды в 2018 году составила 69,5 тонн.
Newcrest Mining (Австралия)
Объем производства - 76.4 тонны
Австралийская корпорация Newcrest Mining — единственная, которая показала прирост добычи золота за последние три года. Ее рудники расположены в Австралии, Канаде, Папуа-Новой Гвинее и Индонезии.
Добыча золотой руды за 2018 год составила 68.4 тонн.
«Навоийский горно-металлургический комбинат» (Узбекистан)
Основной продукцией комбината является золото. Также компания разрабатывает месторождения фосфоритов, поваренной соли, песка для строительства и литейного производства, известняка, урана.
На долю комбината приходится 18% доходов бюджета страны!
Как сообщают местные власти, за последние три года объем добычи золота в стране вырос на 2.5%, а серебра – на 37%. При этом планы у правительства грандиозные. В 2020 году власти планируют довести добычу золота и серебра до 150 тонн, а в 2021 году – аж до 300 тонн.
Большие надежды возлагаются на новый комплекс для переработки упорных золотых руд, который был открыт в августе 2019 году, общей стоимостью около 100 миллионов долларов!
Gold Fields (ЮАР)
Объем производства - 63.3 тонны
Еще одна южноафриканская компания с главным офисом в Йоханнесбурге. Компания ведет разработку на восьми действующих рудниках в Австралии, Гане, Перу и Южной Африке.
В августе 2019 года Gold Fields объявила о росте объемов производство золота на 9% по сравнению с 2018 г.
Agnico Eagle (Канада)
Объем производства - 53 тонны
Рудники компании находятся в Канаде, Финляндии и Мексике, а деятельность по разведке распространяется на США и Швецию.
В последние три года Agnico Eagle наращивает объемы производства. Доказанные и возможные запасы золота составляют 20.6 млн унций.
Прогноз на ближайшее десятилетие
Потребительский спрос на золото в мире снижается из-за роста цен на драгметалл. Так, по итогам 2019 года розничные покупки упали до 10-летнего минимума, а спрос на золотые ювелирные изделия снизился на 6%.
Предполагается, что такая тенденция сохранится и в 2020 году. На фоне прогнозируемого финансового кризиса драгметалл будет укрепляться в цене. Лондонский рынок драгметаллов (LBMA) считает, что средняя цена на золото будет держаться на уровне $1559, что на 12% выше показателя 2019 года ($1392). Такой прогноз международная ассоциация опубликовала в феврале 2020 года.
Как отмечают эксперты, роль золота как защитного актива против колебаний доллара сохраняется. На фоне финансовой и геополитической напряженности инвестиционный спрос на драгметалл заметно возрос. Так, в 2019 году инвестиции увеличились на 426% (до $19.2 млрд).
По прогнозам финансовых аналитиков, в ближайшие 3-4 года будет сохраняться тенденция роста производства золота (на 1-2%), но дальше она перейдет к снижению. Среди причин - истощение действующих месторождений, а также минимальные вложения в развитие новых.
В исследовательской компании GFMS предполагают, что в ближайшие 10 лет Китай будет удерживать лидерство, а вот показатели добычи в Индонезии и Южной Африке упадут. В то же время позиции Мексики, Австралии, РФ и Узбекистана укрепятся за счет открытия новых проектов.
