Зміст:
- Хто забезпечує доступність золота в світі?
- ТОП-10 країн виробників золота
- Компанії-гіганти золотодобувної промисловості
- Прогноз на найближче десятиліття
Коли мова заходить про золотодобування, відразу згадуються знамениті твори Джека Лондона про золоту лихоманку другої половини XIX століття. Але навіщо людям золото в XXI столітті? На що воно ще годиться крім зливків і ювелірних прикрас? Чому більшість країн світу досі поповнюють свої золотовалютні резерви, хоча епоха золотого стандарту закінчилася ще в минулому столітті?
Так, епохи змінюються, але попит на золото зберігається. Золото залишається базовим фінансовим резервом будь-якої держави. Невизначеність на ринках на фоні пандемії коронавірусу стимулює інвесторів шукати найменш ризикові активи. І золото знову опиняється на підйомі. Захисний «притулок» на випадок фінансових катаклізмів. На головну арену виходять найбільші учасники золотодобування, які задають тон всім іншим. Хто вони - читайте нижче в нашій статті.
Хто забезпечує доступність золота в світі?
Згідно даних Всесвітньої ради по золоту, в 2019 році виробництво золота в світі склало 3463 тонн, з яких на Китай, Австралію, РФ, США та Канаду припадає близько 44%.
В умовах фінансових коливань на фоні пандемії коронавірусу дорогоцінний метал зміцнився в ціні на + 7% (квітень 2020). На максимумі його ціна склала близько $1747. А ось виробництво навпаки знизилося (на 1%) в порівнянні з минулим роком.
Чому так? Золотодобування з року в рік стає все більш дорогим і технологічно складним процесом. Нові місцезнаходження відкриваються все рідше, а всім відомі місця - виснажені.
У той же час золото залишається цінним ресурсом для держави. Навіть в ті періоди, коли ювелірний попит на золото (каблучки, сережки та інші аксесуари) падає, жовтий дорогоцінний метал є важливою сировиною для інших галузей (автотранспорт, медичні інструменти, стоматологія). Золото має дві важливі якості: воно не окислюється і виступає відмінним провідником струму. У кожному смартфоні є золото. Його мало, але без нього ніяк!
Лідером світового виробництва залишається Азія - на неї припадає 22% від загального обсягу. На перше місце її вивів справжній «локомотив» - Китай, уряд якого прийняв закони, що упростили покупку золота. Далі йдуть - Африка (20%), Центральна і Південна Америка (17%), Північна Америка (15%), регіон колишнього СРСР - 14%.
ТОП-10 країн-виробників золота
На 10 найбільших країн-виробників золота припадає 64% всього обсягу. До 2006 року Південна Африка була абсолютним лідером. Тепер же - понад 10 років виробник-чемпіон Китай.
Топ-10 найбільших країн-виробників золота (дані за підсумками 2019 і на початок 2020 рр.):
- Китай
- Росія
- Австралія
- США
- Канада
- Перу
- ПАР
- Індонезія
- Мексика
- Гана
А ви знали, що....
Жодна країна не змогла досягти рекордного рівня видобутку золота в Південній Африці - 1000 тонн на рік в 1970-х роках!
Китай
Вже 13-й рік поспіль Китай зберігає лідерство. На нього припадає понад 13% від загальносвітового виробництва. Розпочата в 2003 році лібералізація ринку золота посприяла залученню іноземних інвесторів, що збільшило обсяги виробництва.
Основна частина золота розташовується в підземних рудниках в східній частині Китаю. Всі вони контролюються державою через China National Gold Group Corporation (CNGGC). Це понад 450 копалень, які дають до 20% металу.
За даними Китайської асоціації Золота (CGA), в 2019 році в країні було видобуто 380 тонн металу. Показник високий, але якщо порівнювати в динаміці, то на 5% нижче, ніж в 2018 році. Це пов'язано з посиленням урядом заходів щодо боротьби із забрудненням навколишнього середовища.
Росія
За даними Міністерства фінансів РФ, обсяги виробництва золота в 2019 році зросли на 9% і склали 343 тонни. З них 286 тонн - видобуток з родовищ.
Вже другий рік поспіль експерти фіксують зростання обсягів видобутку золота в РФ. На думку експертів, на це вплинуло збільшення виробництва золота з мінеральної сировини, а також відкриття нових проектів. Зокрема, мова йде про родовище Сухий Лог (Східна Сибір), де за підрахунками знаходиться понад 1960 тонн золота!
Основним золотоносним районом залишається Сибір, де видобуток ведеться з корінних (понад 100) і розсипних родовищ. Останні довгі роки утримували першість у світі. Однак, їх частка в загальному виробництві поступово знижується через виснаження родовищ. За прогнозами, при річному видобутку з розсипів понад 80 тонн, менше ніж через 10 років цей фонд буде вичерпано.
Австралія
На частку золота припадає більше половини експорту Австралії, а також 9.4% (315 тонн) в загальносвітовому виробництві.
У країні знаходяться 5 з 20 найбільших родовищ золота.
Як мовиться в урядовому огляді, в 2020 році Австралія планує досягти максимуму видобутку золота в країні - 339 тонн. А ось в наступні роки очікується поступове зниження виробництва через закриття старих родовищ.
А ви знали, що…
В Австралії добувати золото може будь-хто після отримання ліцензії на приватний видобуток
США
Як повідомляє провідне фінансово-аналітичне видання The Thomson Reuters, останні кілька років США стабільно посідає четверте місце в рейтингу.
видобуток золота ведеться в 30 штатах з центром в Неваді, яка дає близько 80% усього американського золота.
У 2018-2019 рр. загальні обсяги виробництва дорогоцінного металу в країні впали. Так, в період з січня по серпень 2018 року цей показник знизився на 12% і склав лише 139 тонн.
За даними Геологічної служби США (USGS), видобуток золота за підсумками січня-лютого 2020 року зупинився на низькій позначці в 17 тонн через закриття багатьох підприємств у зв'язку з пандемією коронавірусу.
Канада
Штат Онтаріо і сусідній Квебек є основними золотодобувними районами країни. Канадські рудники не можна назвати великими, але країна потроху нарощує обсяги виробництва. Як їй це вдається? Перш за все завдяки відкриттю нових родовищ і будівництву підприємств. Крім того, в 2012 році канадські компанії очолили список найактивніших покупців у золотодобувному секторі.
За підсумками 2018 року обсяги виробництва і видобутку золота в Канаді склали 193 тонни. Аналітичний центр Mining Intelligence Centre прогнозує, що до 2023 року ця цифра будет зростати на 2.7% (кожен рік) за рахунок відкриття нових проектів. У підсумку, через 4 роки, видобуток має досягти рівня в 236 тонн.
Перу
Перу займає 6 місце в світі з показником видобутку в 169 тонн. Згідно з дослідженням аналітичної компанії S&P Global Market Intelligence, видобуток золота в країні досяг свого мінімуму, оскільки за останні три роки в країні не було відкрито жодного родовища.
Легальним видобутком золота в Перу займаються 160 компаній. При цьому 15% від усього видобутого металу приходиться на незаконну діяльність.
А ви знали, що…
У Перу заробіток від нелегального виробництва золота вдвічі перевищує доходи від наркоторгівлі!
Незаконний видобуток золота призводить до спустошення земель. У лютому 2019 року перуанська влада направили 1500 поліцейських і солдатів для боротьби з незаконним золотодобуванням. Військові палили хатини нелегалів, що призвело до сплеску злочинності в регіоні.
ПАР
Після використання найбагатших родовищ рівень видобутку золота в ПАР з року в рік знижується.
У 2006 році ПАР поступилася першістю і продовжує знижуватися в рейтингу виробників. Зараз країна займає 7 сходинку з обсягом видобутку в 164 тонни (за даними компанії Thomson Reuters GFMS).
За офіційними даними в країні налічується понад 1000 гірничодобувних підприємств. Великі золотодобувні рудники (близько 35) зосереджені в двох районах - Гаутенг і Фрі-Стейт.
Індонезія
Офіційний видобуток золота в Індонезії становить 97 тонн на рік, нелегально ж видобувається ще близько 20 тонн щороку.
В Індонезії знаходяться найбільші в світі родовища золота - Грасберг і Бату Хіджау.
На шахті з видобутку золота Грасберг щоденні відходи виробництва становлять 200 000 тонн відвалів. Вони перетворюють цілі ліси в пустелі!
Виробництво золота з 2017 року скорочується через посилення екологічного контролю.
Мексика
Гірничодобувна політика країни відкрита до іноземних інвестицій. За офіційними даними зараз в Мексиці працює 293 закордонні компанії (в основному з Канади і США). За участю іноземного капіталу реалізується понад 760 проектів з видобутку й розвідки дорогоцінного металу!
Загальна частка іноземних інвестицій в гірничодобувну галузь Мексики становить 60%, а в розвідувальні проекти - 70%.
За даними аналітичної компанії Thomson Reuters GFMS, в 2014 році в країні було видобуто 118 тонн золота. За рахунок іноземних інвесторів загальний рівень видобутку металу показує позитивну динаміку. У звітах Мексиканського інституту статистики сказано, що в січні 2019 року в країні було видобуто 9,5 тонн золота в порівнянні з 9.3 в попередні роки.
Гана
Гана - найбільший постачальник золота в Африці. Вона замикає десятку світових лідерів золотодобування з показником в 102 тонни. На золото припадає 95% всіх доходів гірничодобувної промисловості країни.
Прямі іноземні інвестиції в золото становлять понад 50% від загального рівня інвестицій в країну!
У золотодобувній промисловості Гани працює 15 державних компаній, а також понад 10 іноземних. Найбільший золотодобувний рудник країни Tarkwa належить південно-африканській компанії Gold Fields (на 90%) і державі (10%).
Компанії-гіганти золотодобувної промисловості
Золотодобування - процес масштабний і витратний, який починається з розвідки і розробки родовища і закінчується виготовленням золотого злитка. Це вимагає чимало часу і великих вкладень. Щоб витрачені зусилля принесли бажані результати, інвестору потрібно точно розрахувати запаси родовища, а також ефективні методи видобутку.
При великих виробничих витратах золотодобувні компанії можуть втрачати значні кошти. Це зумовлено тим, що ціна на золото схильна до коливань під впливом різних економічних і політичних чинників. Тому вести активну золотодобувну діяльність під силу тільки найсильнішим.
ТОП-5 компаній-лідерів з виробництва золота в світі (дані за 2018-2019 рр.)
- Newmont Goldcorp (7.4 млн унцій)
- Barrick Gold (5.1 млн унцій)
- AngloGold Ashanti (3.25 млн унцій)
- «Полюс» (2.8 млн унцій)
- Kinross (2.5 млн унцій).
Newmont Goldcorp (США)
Обсяг виробництва - 158.7 тонн
З 2019 року на світовому ринку золота з'явився новий лідер - американська компанія Newmont Goldcorp з центральним офісом в Грінвуд-Віллідж (штат Колорадо). Компанія утворилася після злиття американської Newmont Mining + канадської Goldcorp.
Об'єднавши ресурси двох найбільших компаній, Newmont Goldcorp витіснила всіх інших учасників ринку.
Компанія володіє золотими копальнями в Неваді, Колорадо, Онтаріо, Квебеку, Мексиці, Домініканській Республіці, Австралії, Гані, Аргентині, Перу та Сурінамі. Окрім золота, Newmont видобуває мідь, срібло, цинк і свинець.
У 2019 компанія виробила 6.3 млн унцій золота і показала чистий прибуток в $2.9 млрд.
Barrick Gold (Канада)
Обсяг виробництва - 140.8 тонн
Канадська Barrick Gold зі штаб-квартирою в Торонто володіє копальнями в Південній і Північній Америці, Африці, Папуа Новій Гвінеї. Також їй належить одне з найбільших родовищ світу Carlin.
У Barrick Gold були інвестиції і в Росії. Однак, в травні 2020 року компанія продала останній російський актив - Федорову тундру в Мурманській області (найбільше родовище запасів паладію).
За підсумками 2018 року виробництво Barrick Gold впало на 15%, внаслідок чого пальма першості перейшла до Newmont Goldcorp. Весь наступний рік компанія направила всі свої зусилля на підвищення ефективності й активно позбавлялася від непрофільних активів.
Незважаючи на песимістичні прогнози, в 4 кварталі 2019 року Barrick Gold збільшила прибуток і видобуток золота. У 2020 році компанія планує збільшити видобуток від 158 до 174 тонн золота.
AngloGold Ashanti (ПАР)
Обсяг виробництва - 106.1 тонн
Південноафриканська AngloGold Ashanti займається геологічною розвідкою, а також продажем аффінірованного дорогоцінного металу. Компанія поставляє на світовий ринок 3,6% від загального видобутку. Золото, яке продає AngloGold Ashanti, добувають на чотирьох континентах (в Африці, Австралії, Північній і Південній Америці).
За підсумками 2018 року видобуток золотої руди склав 96.4 тонн.
На даний момент компанія має 17 золотих копалень і три проекти в 10 країнах.
Kinross Gold (Канада)
Обсяг виробництва - 77 тонн
Ще одна канадська компанія, що видобуває золото в США, РФ, Бразилії та Чилі. Останні два роки не були вдалими для Kinross Gold: 2018 рік компанія завершила з чималими збитками в $26 млн. Але, незважаючи на це, Kinross Gold утримує своє виробництво за рахунок нових родовищ.
Так, виробництво золота в 2019 році становило 2 527 унцій, що на 2.1% більше ніж за січень-грудень 2018. Видобуток золотої руди в 2018 році склав 69.5 т.
Newcrest Mining (Австралія)
Обсяг виробництва - 76.4 тонн
Австралійська корпорація Newcrest Mining - єдина, яка показала приріст видобутку золота за останні три роки. Її рудники розташовані в Австралії, Канаді, Папуа-Новій Гвінеї та Індонезії.
Видобуток золотої руди за 2018 рік склав 68.4 тонн.
«Полюс» (РФ)
Обсяг виробництва - 75.9 тонн
Знаменитий виробник золота в РФ, якому належить одне з найбільших родовищ світу - Олімпіада. Діяльність компанії зосереджена в східній частині країни і Красноярському краї.
В останніх звітах Міністерства фінансів РФ мовиться про зростання обсягів виробництва золота в 2018-2019 рр. Доведені і ймовірні запаси оцінюються приблизно в 1815 тонн, а загальний обсяг виробництва золота в 2019 році виріс на 16% до 2841 унцій. Цьому сприяла активізація гірських робіт на Наталці, Благодатному і Олімпіаді.
«Навоїйський гірничо-металургійний комбінат» (Узбекистан)
Основною продукцією комбінату є золото. Також компанія розробляє родовища фосфоритів, кухонної солі, піску для будівництва та ливарного виробництва, вапняку, урану.
На частку комбінату припадає 18% доходів бюджету країни!
Як звітують в уряді, за останні три роки обсяг видобутку золота в країні виріс на 2.5%, а срібла - на 37%. У 2020 році влада планує довести видобуток золота і срібла до 150 тонн, а в 2021 році - аж до 300 тонн.
Великі надії покладаються на новий комплекс для переробки золотих руд, який був відкритий в серпні 2019 році, загальною вартістю близько 100 мільйонів доларів!
Gold Fields (ПАР)
Обсяг виробництва - 63.3 тонни
Ще одна південноафриканська компанія з головним офісом в Йоганнесбурзі. Компанія веде розробку на восьми діючих рудниках в Австралії, Гані, Перу і Південній Африці. У серпні 2019 року Gold Fields оголосила про збільшення обсягів виробництво золота на 9% в порівнянні з 2018 роком.
Agnico Eagle (Канада)
Обсяг виробництва - 53
тонни Рудники компанії знаходяться в Канаді, Фінляндії та Мексиці, а діяльність з розвідки поширюється на США і Швецію.
Останні три роки Agnico Eagle нарощує обсяги виробництва. Доведені і можливі запаси золота оцінюються в 20.6 млн унцій.
Прогноз на найближче десятиліття
Споживчий попит на золото в світі знижується через зростання цін на дорогоцінний метал. Так, за підсумками 2019 року роздрібні покупки впали до 10-річного мінімуму, а попит на золоті ювелірні вироби знизився на 6%.
Ймовірно, така тенденція збережеться і в 2020 році. На фоні прогнозованої фінансової кризи дорогоцінний метал буде зміцнюватися в ціні. Лондонський ринок дорогоцінних металів (LBMA) вважає, що середня ціна на золото буде триматися на рівні $1559, що на 12% вище показника 2019 року ($1392). Такий прогноз міжнародна асоціація опублікувала в лютому 2020 року.
Як відзначають експерти, роль золота як захисного активу проти коливань долара зберігається. На фоні фінансової та геополітичної напруженості інвестиційний попит на дорогоцінний метал помітно зростає. Так, в 2019 році інвестиції збільшилися на 426% (до $19.2 млрд).
За прогнозами фінансових аналітиків, в найближчі 3-4 роки буде зберігатися тенденція зростання виробництва золота (на 1-2%), але далі вона перейде до зниження. Серед причин - виснаження діючих родовищ, а також мінімальні вкладення в розвиток нових.
У дослідницькій компанії GFMS припускають, що в найближчі 10 років Китай буде утримувати лідерство, а ось показники видобутку в Індонезії і Південній Африці ще більше впадуть. У той же час позиції Мексики, Австралії, РФ і Узбекистану можуть укріпитися за рахунок відкриття нових проектів.